Elliott Wave Theory: Memahami Irama Pasaran Saham

Elliott Wave Theory merupakan antara konsep analisis teknikal yang paling berpengaruh dalam dunia pelaburan dan perdagangan. Sama ada seseorang itu merupakan pedagang jangka panjang, pelabur institusi, atau “scalper” yang aktif, memahami struktur gelombang pasaran adalah langkah penting bagi mengelakkan kesilapan berdagang bertentangan dengan arah aliran utama (primary trend).

Diperkenalkan oleh Ralph Nelson Elliott (1871–1948), teori ini berpunca daripada pemerhatiannya terhadap corak pergerakan harga yang berulang dalam pasaran kewangan. Elliott berpendapat bahawa pergerakan harga tidak berlaku secara rawak, sebaliknya terbentuk melalui gelombang (waves) yang mencerminkan psikologi kolektif peserta pasaran — berayun antara optimisme dan pesimisme.

Konsep Asas dan Aplikasi

Elliott Wave bukan sekadar alat analisis, tetapi juga satu rangka kerja perilaku pasaran. Ia membantu pelabur dan pedagang memahami di mana kedudukan harga berada dalam kitaran pasaran — sama ada di peringkat awal trend baharu, pertengahan, atau fasa pembetulan (correction phase).

Secara umumnya, teori ini mengklasifikasikan pergerakan harga kepada dua kategori utama:

Gelombang impulsif (impulsive waves) – pergerakan harga yang seiring dengan arah trend utama.
Gelombang pembetulan (corrective waves) – pergerakan berlawanan arah yang bersifat sementara sebelum trend utama bersambung semula.

Dengan mengenal pasti gelombang yang sedang berlaku, pedagang dapat menilai potensi sambungan trend, mengurangkan risiko memasuki posisi pada masa yang tidak sesuai, dan meningkatkan kecekapan pengurusan risiko keseluruhan.

Nilai Tambah Bagi Pedagang dan Pelabur

Bagi ramai pelabur, cabaran utama bukan sekadar mengenal pasti arah trend, tetapi memahami di mana fasa pasaran sedang berada. Elliott Wave menawarkan panduan visual dan struktur bagi menjawab persoalan ini.

Melalui teori ini, seseorang dapat:

Menentukan bilangan fasa atau gelombang yang telah dan bakal terbentuk;
Mengenal pasti fasa semasa harga;
Menjangka pergerakan harga seterusnya; dan
Menyusun strategi sebelum, semasa, dan selepas isyarat dagangan (trade setup) berlaku.

Keistimewaan teori ini ialah ia boleh disesuaikan mengikut pelbagai gaya dagangan — sama ada agresif atau konservatif — bergantung kepada tahap toleransi risiko dan objektif pelabur.

Kekuatan dan Pembelajaran Praktikal

Walaupun pada peringkat awal teori ini kelihatan kompleks dan memakan masa untuk dikuasai, keberkesanannya terbukti apabila diaplikasikan secara konsisten. Penggunaan kiraan gelombang (wave count) pada carta membantu mengurangkan keputusan subjektif dan kecenderungan emosi dalam dagangan.

Ramai pedagang profesional menjadikan Elliott Wave sebagai komponen penting dalam analisis teknikal mereka, selaras dengan kaedah lain seperti Fibonacci retracement, trendline analysis, dan momentum indicators. Gabungan ini membolehkan mereka menilai pasaran secara lebih menyeluruh dan strategik.

Elliot Wave Perlukan Latihan Berterusan

Menguasai Elliott Wave Theory memerlukan latihan berterusan dan pemerhatian teliti terhadap corak pasaran. Walaupun nampak rumit pada permulaan, keupayaan untuk “membaca gelombang” memberikan kelebihan besar dalam memahami psikologi pasaran dan pergerakan harga jangka panjang.

Sebelum memulakan, pelabur disarankan menyediakan nota atau lakaran carta untuk membantu memvisualkan struktur gelombang. Apabila konsep ini difahami sepenuhnya, Elliott Wave boleh menjadi alat penting dalam menambah ketepatan analisis teknikal dan keyakinan dalam keputusan pelaburan.

Soalan Lazim (FAQ)

Apa itu Elliott Wave Theory?

Elliott Wave Theory ialah kaedah analisis teknikal yang mengkaji corak gelombang harga pasaran. Teori ini menyatakan bahawa pasaran bergerak dalam kitaran 5 gelombang impulsif dan 3 gelombang pembetulan.

Berapa banyak gelombang dalam satu kitaran Elliott Wave?

Satu kitaran lengkap terdiri daripada 8 gelombang — 5 gelombang impulsif mengikut arah trend utama, dan 3 gelombang pembetulan berlawanan arah trend.

Apakah indikator yang sesuai digabungkan dengan Elliott Wave?

Elliott Wave sering digabungkan dengan Fibonacci retracement, trendline analysis, dan momentum indicators untuk meningkatkan ketepatan analisis.

Adakah Elliott Wave sesuai untuk pemula?

Elliott Wave memerlukan latihan berterusan dan pemerhatian teliti. Walaupun nampak rumit pada permulaan, ia memberikan kelebihan besar dalam memahami psikologi pasaran.

Memahami struktur gelombang pasaran membantu anda membuat keputusan dagangan yang lebih strategik.

Buka akaun CDS anda melalui Daftar Akaun CDS Mplus untuk mula berdagang saham di Bursa Malaysia.

Baru nak mula belajar saham? Download Ebook Asas Saham Percuma untuk fahami asas pelaburan saham sebelum mula melabur.

Bacaan lanjut: