Jenis Dana Yang Diuruskan Oleh Pengurus Dana

Dana yang diuruskan oleh pengurus dana biasanya bermaksud kita menyerahkan duit kita untuk diuruskan oleh orang lain dan bukannya kita sendiri.

Dana tersebut boleh jadi dicampur bersama dengan dana orang lain (secara kolektif) dalam satu tabung khas ataupun dana tersebut tidak bercampur dengan orang lain.

Berikut adalah produk yang mempunyai persamaan dari segi diuruskan oleh pengurus dana profesional, tetapi mempunyai struktur, sasaran pelabur, atau fungsi yang sedikit berbeza:

Unit Trust atau Unit Amanah

Unit amanah merupakan instrumen pelaburan yang membolehkan pelabur mengumpulkan wang mereka untuk dilaburkan dalam portfolio yang dipelbagaikan oleh pengurus dana profesional.

Setiap pelabur memiliki "unit" dalam dana tersebut, dan nilai setiap unit berubah mengikut prestasi pelaburan keseluruhan portfolio.

Antara unit amanah yang terkenal adalah Amanah Saham Bumiputera (ASB) - cuma ASB ini agak istimewa sebab nilai satu unit amanah saham tidak berubah - sentiasa berharga RM1 sahaja.

Private Retirement Schemes (PRS)

Jika Unit Trust adalah untuk pelaburan umum, PRS adalah unit amanah yang khusus untuk simpanan persaraan tambahan.

• Wang anda dilaburkan ke dalam dana (ekuiti, bon, atau seimbang).

• Ada insentif pelepasan cukai (sehingga RM3,000 setahun di Malaysia) dan wang tersebut biasanya "dikunci" sehingga umur persaraan (kecuali untuk pengeluaran sub-akaun tertentu).

Wholesale Funds (Dana Borong)

Ini adalah "abang besar" kepada Unit Trust.

• Dana dikumpulkan dan diuruskan secara profesional.

• Ia hanya dibuka kepada Pelabur Berkelayakan (Sophisticated Investors)—seperti syarikat, institusi, atau individu bernilai bersih tinggi (HNWIs). Syarat kemasukan (minimum pelaburan) biasanya jauh lebih tinggi, contohnya RM100,000 ke atas.

Private Mandate (Mandat Peribadi)

Ini adalah perkhidmatan yang lebih eksklusif berbanding pelaburan melalui aplikasi I-Access yang bersifat "mass market".

• Pakar yang tolong uruskan jual beli.

• Portfolio dibina khas mengikut permintaan pelanggan (customized). Jika anda ada modal besar, pengurus dana akan menguruskan akaun anda secara individu, bukan mencampurkan wang anda dalam satu tabung besar bersama pelabur lain.

Exchange Traded Funds (ETF)

Ini sering dianggap sebagai "sepupu" kepada Unit Trust, tetapi ia diniagakan di Bursa Malaysia seperti saham.

• Ia adalah satu bakul yang mengandungi pelbagai saham atau bon.

• Kos pengurusannya (management fee) biasanya lebih rendah daripada Unit Trust konvensional, dan harganya berubah-ubah secara real-time semasa waktu dagangan Bursa.

Alternative Investments (Pelaburan Alternatif)

• Contoh: Private Equity (ekuiti swasta), Hedge Funds, atau hartanah.

• Ciri: Instrumen ini tidak didagangkan secara terbuka di pasaran saham dan biasanya mempunyai risiko serta pulangan yang lebih unik berbanding saham atau bon biasa.

Real Estate Investment Trusts (REITs)

Walaupun ramai orang beli REITs secara terus di Bursa, ia sebenarnya adalah sebuah tabung amanah hartanah.

• Fungsi: Ia mengumpulkan modal untuk membeli hartanah komersial (seperti Mid Valley atau KLCC). Pelabur mendapat pulangan dalam bentuk dividen daripada hasil sewaan hartanah tersebut yang diuruskan oleh pengurus profesional.

Ringkasannya dalam bentuk jadual:

Melabur dalam dana yang diuruskan oleh pengurus dana sangat sesuai untuk mereka yang tiada masa atau mahukan pengurusan risiko yang sistematik.

Namun, bagi mereka yang mempunyai ilmu dan mahukan kebebasan serta pulangan yang lebih agresif, pelaburan saham secara terus tetap mempunyai daya tarikan yang tidak boleh digantikan.

Anda boleh lihat di sini kenapa masih ramai orang yang ingin melabur saham secara terus?

Mulakan Perjalanan Pelaburan Anda

Memahami jenis-jenis dana adalah langkah pertama dalam pelaburan. Tetapi untuk benar-benar melabur, anda perlu mengambil tindakan.

📖 Pelajari Lebih Lanjut:

Kuasai asas pelaburan dengan ebook percuma kami — panduan lengkap untuk pelabur pemula.

📈 Mula Melabur Sendiri:

Selain dana, anda juga boleh melabur terus dalam saham. Buka akaun CDS dan terokai pasaran saham Malaysia.