Panduan BNPL Malaysia 2026: Risiko, Hukum Syariah & Cara Guna Dengan Bijak
•By Shazwan Ismaon
This article is also available in English
Loading...
Buy Now Pay Later (BNPL) bukan lagi trend baru — ia sudah menjadi sebahagian daripada cara rakyat Malaysia berbelanja. Daripada beli gajet di Shopee, bayar bil di Grab, hinggalah beli pakaian di Atome — semuanya boleh dibayar secara ansuran tanpa kad kredit.
Tapi di sebalik kemudahan ini, ada satu realiti yang membimbangkan: lebih 70% pengguna BNPL di Malaysia datang daripada golongan B40, iaitu kumpulan berpendapatan rendah. Dan pada separuh pertama 2025 sahaja, rakyat Malaysia telah membuat 102.6 juta transaksi BNPL bernilai RM9.3 bilion — peningkatan 31% berbanding tempoh sebelumnya.
Jadi, adakah BNPL ini satu kemudahan bijak atau perangkap hutang yang tersembunyi? Dalam artikel ini, kami kupas segala-galanya — dari data terkini, risiko tersembunyi, hukum syariah, undang-undang baru 2025, hinggalah tips guna BNPL tanpa terperangkap.
BNPL (Buy Now Pay Later) ialah perkhidmatan kewangan yang membolehkan anda membeli sesuatu hari ini dan membayar secara ansuran — biasanya dalam 3 hingga 12 bulan — tanpa memerlukan kad kredit.
Tidak seperti pinjaman peribadi yang melibatkan proses kelulusan panjang, BNPL boleh diaktifkan dalam beberapa minit sahaja melalui aplikasi seperti Shopee, Grab, atau Atome. Kebanyakan platform menawarkan ansuran tanpa faedah (0% interest) selagi anda membayar tepat pada masa.
Konsepnya mudah:
Kerana prosesnya yang mudah dan pantas inilah BNPL semakin popular — terutamanya dalam kalangan generasi muda Malaysia.
Pasaran BNPL di Malaysia berkembang dengan pesat. Berikut adalah data terkini yang perlu anda tahu:
| Metrik | Angka |
|---|---|
| Jumlah transaksi BNPL (2025) | RM21.3 bilion (243 juta transaksi) |
| Transaksi H1 2025 | RM9.3 bilion (102.6 juta transaksi) |
| Akaun BNPL aktif (Jun 2025) | 6.5 juta (naik dari 5.1 juta pada 2024) |
| Baki tertunggak BNPL (Jun 2025) | RM3.8 bilion |
| Unjuran pasaran 2026 | US$1.84 bilion (+24.8% YoY) |
| Unjuran pasaran 2031 | US$4.55 bilion |
Menurut Bank Negara Malaysia, baki tertunggak BNPL sebanyak RM3.8 bilion hanya mewakili 0.2% daripada jumlah hutang isi rumah negara — angka yang masih terkawal. Namun, pertumbuhan sebanyak 24.8% setahun menunjukkan bahawa penggunaan BNPL semakin meluas dan memerlukan perhatian serius.
Tiga pemain utama menguasai 97% daripada jumlah transaksi BNPL di Malaysia. Berikut perbandingan ringkas setiap platform mengikut data FintechNews Malaysia:
Tip: Sebelum memilih platform, bandingkan had kredit yang ditawarkan, caj lewat bayar, dan keserasian dengan kedai yang anda kerap beli.
Ini adalah bahagian yang paling membimbangkan. Data daripada FintechNews Malaysia mendedahkan profil sebenar pengguna BNPL:
Statistik ini menimbulkan satu soalan penting: Adakah BNPL benar-benar satu kemudahan, atau ia sebenarnya digunakan oleh mereka yang tidak mampu membeli secara tunai?
Jika anda berada dalam golongan B40, penggunaan BNPL perlu lebih berhati-hati kerana margin kewangan anda lebih kecil — satu kesilapan boleh memberi kesan besar.
BNPL memang nampak mudah dan menarik. Tapi di sebalik ansuran "tanpa faedah", ada risiko tersembunyi yang boleh menjejaskan kewangan anda. Menurut kajian oleh Bank Islam, berikut adalah 5 risiko utama:
Apabila anda guna BNPL di beberapa platform serentak — SPayLater untuk beli phone, Grab PayLater untuk makanan, Atome untuk pakaian — ansuran akan bertindih. Tanpa disedari, komitmen bulanan anda boleh meningkat secara drastik.
BNPL memberikan ilusi kemampuan. Apabila anda nampak opsyen "bayar RM33/bulan sahaja", otak anda cenderung memandang rendah jumlah sebenar. Kajian menunjukkan pengguna BNPL cenderung berbelanja lebih banyak berbanding pembeli tunai.
Walaupun diiklankan sebagai "0% faedah", kebanyakan platform mengenakan caj lewat jika anda terlepas bayaran. Caj ini boleh mencecah RM10–RM50 setiap kali, dan ia terkumpul jika anda konsisten lewat.
Ini risiko yang paling ramai tak sedar — data pinjaman BNPL kini dilaporkan kepada CTOS. Kegagalan membayar boleh menjejaskan skor kredit anda, seterusnya menyukarkan permohonan pinjaman rumah, kereta, atau kad kredit pada masa hadapan.
Pada peringkat makro, peningkatan penggunaan BNPL dalam kalangan golongan berpendapatan rendah boleh meningkatkan hutang isi rumah — satu risiko sistemik kepada ekonomi negara.
Bagi umat Islam di Malaysia, soal hukum BNPL adalah perkara penting. Berikut adalah perkembangan terkini:
Pada Januari 2024, Majlis Penasihat Syariah Bank Negara Malaysia menjelaskan bahawa BNPL boleh dilihat sebagai lanjutan daripada kontrak jual beli tradisional dan dibenarkan dalam Islam, selagi transaksi mematuhi prinsip Syariah.
BNPL dikira halal jika memenuhi syarat berikut:
Pada 2021, Mufti Wilayah Persekutuan mengisytiharkan SPayLater (Shopee) sebagai haram kerana mengandungi elemen riba — khususnya caj lewat bayar. Namun, selepas Shopee mengemas kini polisi mereka dan memansuhkan caj lewat, status SPayLater bertukar kepada harus pada 2023.
Menurut AKPK melalui Malay Mail, "barangan mungkin halal, tetapi kontrak mestilah patuh Syariah." Ini bermakna anda perlu semak terma dan syarat setiap platform sebelum menggunakannya.
Nasihat: Jika anda ragu-ragu, pilih platform yang secara jelas menyatakan pematuhan Syariah dalam terma mereka.
Sebelum Julai 2025, industri BNPL di Malaysia beroperasi dalam "kawasan kelabu" undang-undang — tiada regulasi khusus yang mengawal selia mereka. Tetapi keadaan berubah apabila Akta Kredit Pengguna (Consumer Credit Act) diluluskan di Parlimen.
Undang-undang baru ini memperkenalkan beberapa perlindungan penting:
Bagi anda sebagai pengguna, ini berita baik. Ia bermakna:
Ramai yang tidak tahu bahawa penggunaan BNPL kini boleh menjejaskan rekod kredit anda. Berikut penjelasannya:
| Aspek | CCRIS | CTOS |
|---|---|---|
| Pengendali | Bank Negara Malaysia | Syarikat swasta (CTOS Digital) |
| Jenis data | Fakta pinjaman, corak bayaran balik | Skor kredit numerik (300–850), tingkah laku kewangan |
| Skor kredit? | Tidak | Ya (300–850) |
| Kos semakan | Percuma (eCCRIS) | Percuma (asas) atau berbayar (laporan penuh) |
Sejak pelaksanaan Consumer Credit Act 2025, data pinjaman daripada penyedia bukan bank — termasuk BNPL — kini dilaporkan kepada CTOS dan sistem pelaporan kredit lain.
Ini bermakna:
Penting: Jika anda merancang untuk memohon pinjaman rumah atau kereta dalam masa terdekat, pastikan rekod BNPL anda bersih dahulu. Semak skor kredit anda secara percuma di CTOS.
BNPL bukan sesuatu yang perlu dielakkan sepenuhnya — ia boleh menjadi alat kewangan yang berguna jika digunakan dengan betul. Berikut 7 tips untuk memastikan anda tidak terperangkap:
Hadkan jumlah ansuran BNPL kepada maksimum 10–15% daripada pendapatan bulanan anda. Jika gaji RM3,000, ansuran BNPL tidak patut melebihi RM300–RM450.
BNPL sepatutnya digunakan untuk barangan yang memang anda perlukan — seperti laptop untuk kerja atau peralatan dapur. Bukan untuk barangan "nice to have" yang boleh ditangguhkan.
Lebih banyak platform aktif, lebih sukar untuk track komitmen. Hadkan kepada 1–2 platform sahaja pada satu-satu masa.
Caj lewat mungkin nampak kecil (RM10–RM50), tapi ia terkumpul. Lebih penting, ia menjejaskan skor kredit anda. Set reminder atau auto-debit untuk setiap ansuran.
Gunakan spreadsheet atau app kewangan untuk rekod semua ansuran BNPL aktif — jumlah, tarikh akhir bayaran, dan baki. Jangan bergantung pada ingatan sahaja.
Setiap 3–6 bulan, semak skor kredit anda di CTOS atau eCCRIS. Ini membolehkan anda kesan sebarang masalah awal sebelum ia menjadi serius.
Sebelum aktifkan mana-mana BNPL, pastikan anda sudah ada tabung kecemasan sekurang-kurangnya 3 bulan perbelanjaan. Ini adalah jaring keselamatan jika sesuatu yang tidak dijangka berlaku.
Tidak. BNPL tidak memerlukan kad kredit dan biasanya menawarkan ansuran 0% faedah untuk tempoh pendek. Namun, kedua-duanya melibatkan kredit — dan kedua-duanya boleh menjejaskan skor kredit jika tidak diurus dengan baik.
Ya, selagi anda gunakan platform yang sah dan dikawal selia di bawah Consumer Credit Act 2025. Pastikan anda baca terma dan syarat sebelum bersetuju.
Had kredit berbeza mengikut platform dan profil pengguna. SPayLater biasanya bermula dari RM200–RM500, manakala Grab PayLater dan Atome boleh mencecah RM1,000–RM5,000 bergantung pada sejarah penggunaan.
Caj lewat akan dikenakan (bergantung pada platform), skor kredit anda boleh terjejas, dan akaun BNPL anda mungkin digantung. Dalam kes serius, hutang boleh dirujuk kepada agensi kutipan hutang.
Belum secara menyeluruh, tetapi data BNPL kini mula dilaporkan kepada CTOS di bawah kerangka Consumer Credit Act 2025. Ini bermakna aktiviti BNPL anda boleh kelihatan kepada institusi kewangan.
Secara teknikal, ya — kebanyakan platform tidak menetapkan gaji minimum. Tetapi anda perlu lebih berhati-hati. Pastikan ansuran BNPL tidak melebihi 10% daripada pendapatan anda.
Bergantung pada platform dan terma kontrak. Majlis Penasihat Syariah BNM telah membenarkan BNPL secara umum, tetapi caj lewat yang bersifat riba masih dilarang. Pilih platform patuh Syariah seperti Split atau SPayLater (versi terkini).
Simpan duit dahulu dan beli secara tunai (delayed gratification), guna tabung kecemasan untuk keperluan mendesak, atau pertimbangkan pembiayaan mikro patuh Syariah jika perlu.
BNPL adalah realiti baharu dalam landskap kewangan Malaysia — ia bukan sesuatu yang "jahat", tetapi ia juga bukan "percuma". Dengan lebih 6.5 juta akaun aktif dan transaksi melebihi RM21 bilion setahun, BNPL sudah menjadi sebahagian daripada kehidupan kewangan rakyat Malaysia. Kuncinya ialah menggunakannya dengan bijak, memahami risikonya, dan sentiasa meletakkan kesihatan kewangan jangka panjang sebagai keutamaan.
Jika anda ingin membina asas kewangan yang kukuh sebelum menggunakan mana-mana produk kredit, langkah pertama ialah memahami pasaran modal dan pelaburan.
Buka akaun CDS untuk mula melabur di Bursa Malaysia — langkah pertama ke arah kebebasan kewangan. Buka akaun CDS sekarang.
Muat turun ebook percuma Asas Saham untuk fahami asas pelaburan sebelum membuat sebarang keputusan kewangan. Dapatkan ebook percuma di sini.